LP智库正式在国内第一次发布“专精特新”GP榜和“专精特新”LP榜_专精特新TOP

发布日期: 2022-09-02 09:34:51

　　8月31日下午，由LP智库、中国电子工业科学技术交流中心主办的「首届创投助力“专精特新”高峰论坛」在北京盛景全球科创路演中心成功举行。

　　LP智库正式在国内第一次发布“专精特新”GP榜和“专精特新”LP榜，首次在国内构建GP和LP的“专精特新”投资画像。通过LP智库“专精特新榜”可以清晰看到哪些GP捕获了更多的“专精特新”企业，哪些LP在“专精特新”投资的参与度更高。

　　过去两年人民币基金和美元基金的投资范式都在发生重大的变化，但聚焦硬科技、聚焦专精特新成为共同的投资方向。

　　对于地方政府来说，“专精特新”也成为衡量国内不同区域和城市之间产业发展水平、科技发展水平和创新发展水平的重要指标和风向标。近期，工业和信息化部开展了第四批专精特新“小巨人”企业培育和第一批专精特新“小巨人”企业复核工作，已完成相关审核，各省市正对已通过审核的4397家企业名单进行公示。

　　LP智库与赛迪中国电子工业科学技术交流中心，对工信部公布的前三批国家级专精特新小巨人企业进行了系统梳理和研究，在本次峰会上，我们首次发布《2022创投助力国家级“专精特新”企业研究报告》。该报告深入分析了“专精特新”的地域分布、行业赛道、知识产权等指标，在国内首次对“专精特新”企业投资融特点和趋势进行了系统梳理，可以清晰看到哪些GP捕获了更多的“专精特新”企业，哪些LP在“专精特新”投资的参与度更高。

　　LP智库团队综合工商数据和上市招股书披露信息，工信部公布的前三批国家级专精特新小巨人企业中有2014家曾获得股权融资，占比为40.91%。在获得过股权融资的企业中，平均每家企业及其母公司平均进行5.92笔股权融资或股权转让;股权融资及转让笔数中位数为4笔。获得过股权融资的企业及其母公司，平均获得了5.37家机构的投资，中位数为3家机构。

　　从VC/PE投资端来看，前述企业的股权融资及非公开股权交易共涉及11916笔投资事件及5406家投资机构。投出超过10家国家级“专精特新”小巨人的VC/PE机构仅有99家(占比1.83%)。投资数量最多的前20家机构多是以管理人民币基金为主的基金管理团队。3617家(占比66.91%)VC/PE机构仅投资了1家国家级“专精特新”小巨人企业。从报告数据可以看出创投对专精特新企业发展的资本助力作用。但统计结果也显示，创投投资专精特新企业以成长期为主，早期投资数量较少。

　　LP智库2022年度GP/LP“专精特新榜”基于工信部前三批国家级专精特新小巨人企业工商数据和上市招股书披露数据，并对部分VC/PE机构的“专精特新”企业投资情况进行了调研核实，按照VC/PE机构国家级“专精特新”小巨人企业的投资数量(60%)+退出数量(20%)+参与企业首轮融资数量(20%)综合评分，得出以下细分榜单，供LP参考：

　　“专精特新榜” 创业投资机构TOP 50

　　“专精特新榜” 私募股权投资机构TOP 50

　　“专精特新榜” 创投与私募股权投资机构VC/PE TOP 100

　　“专精特新榜” LP TOP100

　　“专精特新榜” 国资 LP TOP100